Jednou z kľúčových otázok, ktorú si musí investor položiť pri budovaní a správe svojho investičného portfólia, je, či sa bude o svoje investície starať sám, alebo využije odbornú službu riadenia portfólia. Čo môže klient očakávať, ak sa rozhodne túto službu využiť?
Investičné portfólio predstavuje súbor všetkých investičných nástrojov, ktoré investor vlastní. Portfólio sa tvorí s cieľom znížiť investičné riziko, a to prostredníctvom diverzifikácie – teda investovaním do viacerých rôznych nástrojov namiesto jedného.
Stanovenie investičnej stratégie
Pri tvorbe investičného portfólia je kľúčové zadefinovať si investičný cieľ a zvoliť vhodnú investičnú stratégiu. Táto stratégia zahŕňa plán, aké typy aktív nakúpiť a ako dosiahnuť stanovené ciele. S týmto procesom môže pomôcť odborník, ktorý poskytne cenné rady a usmernenia.
Voľba riadenia portfólia
Po stanovení stratégie sa investor musí rozhodnúť, či bude stratégiu napĺňať sám, alebo či úlohu riadenia portfólia čiastočne alebo úplne zverí odborníkom. Možnosti sú rôzne:
– Samostatné riadenie: Investor sa rozhoduje a realizuje všetky nákupy a predaje sám, bez odborného poradenstva.
– Kombinované riadenie: Investor využíva odborné poradenstvo, ale konečné rozhodnutia a realizáciu pokynov na nákup a predaj si ponecháva vo svojich rukách.
– Kompletné riadenie: Investor zverí rozhodovanie a realizáciu nákupov a predajov úplne do rúk odborníka. Táto služba sa nazýva riadenie portfólia.
Očakávania od služby riadenia portfólia
Riadenie investičného portfólia odborníkom znamená, že investičné rozhodnutia robí v mene klienta a na jeho účet odborník. Toto však neznamená záruku úspešného investovania a nulovej straty. Zmluva medzi klientom a odborníkom stanovuje, aby odborník investoval len podľa dohodnutých pravidiel a akceptoval len také riziko, aké je klient ochotný a schopný znášať.
Realita aktívneho obchodovania
Väčšina majetkových účtov aktívne obchodujúcich na svetových burzách je v mínuse. Táto štatistika platí aj pre odborníkov riadiacich portfóliá svojich klientov. Aktívne obchodovanie sa snaží produkovať výnosy vyššie ako je bežné na trhu, čo je spojené s vyšším rizikom straty. Napriek tomu, mnohých investorov láka vidina vysokých výnosov, aj keď so sebou prináša oveľa vyššie riziko.
Odporúčania odborníkov
Odborníci na investovanie jednoznačne odporúčajú diverzifikáciu – neinvestovať všetky prostriedky do jedného nástroja, ale rozdeliť ich medzi viaceré aktíva s rôznou mierou rizika. Výsledný pomer produktov s nižším a vyšším rizikom v portfóliu sa líši pri každom investorovi.
