Stanovte si čistý výnos

Najprv je dôležité zistiť čistý výnos cenného papiera. Čistý výnos sa počíta ako rozdiel medzi všetkými výnosmi a nákladmi spojenými s investíciou. To znamená, že musíte zohľadniť všetky poplatky a dane, ktoré sa vzťahujú na investíciu. Vypočítať čistý výnos znamená, že z hrubého výnosu odpočítate náklady ako poplatky za nákup, správu, úschovu a predaj cenného papiera. Nezabudnite zahrnúť aj dane, ktoré môžu byť rôzne v závislosti od typu výnosu.

Porovnajte ročné výnosy

Aby ste mohli porovnať výnosy z cenných papierov s rôznou dĺžkou investície, prepočítajte výnosy na priemerný ročný výnos. To vám umožní vidieť, ako výnosy rôznych investícií zodpovedajú vašim cieľom a očakávaniam v ročnom horizonte. Napríklad ak cenný papier ponúka 7% hrubý výnos, po odpočítaní nákladov a daní môže byť čistý ročný výnos oveľa nižší.

Rozlišujte medzi typmi výnosov

Rôzne typy cenných papierov poskytujú rôzne druhy výnosov. Akcie môžu prinášať dividendový výnos, ktorý sa mení na základe hospodárskych výsledkov spoločnosti. Dlhopisy a zmenky majú fixne stanovené výnosy, ktoré sú uvedené priamo v podmienkach investície. Kapitálové výnosy, ktoré sú rozdielom medzi nákupnou a predajnou cenou, sú tiež dôležité a môžu sa líšiť podľa toho, ako často a za akú cenu predávate cenné papiere.

Presné porovnávanie výnosov z cenných papierov vyžaduje dôkladné prepočítanie všetkých nákladov, daní a rôznych druhov výnosov. Uistite sa, že máte jasnú predstavu o čistých výnosoch a ročnom výnose pred rozhodovaním o investícii. Čím dôkladnejšie pripravíte svoje porovnanie, tým lepšie rozhodnutia môžete urobiť.