Investovanie je proces umiestňovania voľných finančných prostriedkov do rôznych investičných nástrojov alebo aktív s cieľom dosiahnuť ich vyššie zhodnotenie. Aké sú hlavné rozdiely medzi dostupnými investičnými nástrojmi a podľa čoho si ich investori vyberajú?
Investičné nástroje sa medzi sebou líšia v mnohých ohľadoch. Základnými parametrami, ktoré investori zvažujú pri výbere vhodného investičného nástroja, sú výnos, riziko a likvidita. Tieto tri faktory tvoria tzv. investičný trojuholník, kde platí, že nikdy nemôžeme dosiahnuť vysoký výnos, nízke riziko a vysokú likviditu naraz. Každý investor musí nájsť správnu rovnováhu medzi týmito troma aspektmi podľa svojich preferencií a cieľov.
Kľúčové faktory pri výbere investičných nástrojov
– Výnos – je hlavným parametrom, ktorý investori zvažujú. Môže byť fixný alebo odhadovaný, pravidelný alebo jednorazový. Spôsob zdaňovania výnosu tiež zohráva významnú úlohu.
– Riziko – miera rizika spojeného s investičným nástrojom je druhým kritickým faktorom. Vyššie výnosy často znamenajú vyššie riziko straty investovaných prostriedkov.
– Likvidita – označuje schopnosť premeniť investičný nástroj späť na hotovosť. Investície s vysokou likviditou umožňujú rýchlejšie získanie hotovosti.
Investičný trojuholník
Medzi výnosom, rizikom a likviditou existuje vzťah vzájomnej závislosti, známy ako investičný trojuholník. Tento koncept hovorí, že nikdy nemôžeme dosiahnuť vysoký výnos, nízke riziko a vysokú likviditu naraz. Ak sa zameriame na vysoký výnos, musíme prijať vyššie riziko a nižšiu likviditu.
V relácii Slovník investora s Renatou Domčekovou, senior broker Proxenta, sa dozviete, aké druhy poplatkov sú spojené s investičnými nástrojmi, v akej forme investori platia za tieto služby a ako sa tieto poplatky líšia medzi viac rizikovými a menej rizikovými fondmi.
